Hai báo cáo tài chính quý III/2026 được VnExpress phân tích ngày 25/10 cho thấy hai bức tranh trái ngược trong ngành ngân hàng. Ngân hàng Sài Gòn Công Thương (Saigonbank) lãi trước thuế 66 tỷ đồng sau 9 tháng, giảm 75% so với cùng kỳ năm trước và mới đạt hơn 20% kế hoạch lợi nhuận cả năm, trong khi cả dư nợ cho vay lẫn tiền gửi khách hàng đều thấp hơn đầu năm. Ở chiều ngược lại, Ngân hàng Kỹ thương Việt Nam (Techcombank) thu lãi thuần gần 1.700 tỷ đồng từ mảng bảo hiểm trong 9 tháng, hơn gấp đôi mức 800 tỷ đồng của cùng kỳ.
Saigonbank: chi phí vốn tăng nhanh hơn thu nhập lãi
Theo VnExpress, kết quả kinh doanh của Saigonbank sụt giảm vì chi phí vốn tăng nhanh hơn thu nhập từ lãi: trong 9 tháng, thu nhập lãi tăng 10% nhưng chi phí lãi tăng tới 25%. Chi phí hoạt động cũng tăng, đồng thời ngân hàng chịu áp lực trích lập dự phòng cho trái phiếu đặc biệt VAMC.
Saigonbank thuộc nhóm nhà băng quy mô nhỏ của hệ thống, với tổng tài sản khoảng 35.370 tỷ đồng tính đến hết quý III, đi ngang so với đầu năm. Các chỉ tiêu chính:
| Chỉ tiêu | Số liệu | Thay đổi |
|---|---|---|
| Lãi trước thuế 9 tháng | 66 tỷ đồng | Giảm 75% so với cùng kỳ |
| Tổng tài sản cuối quý III | Khoảng 35.370 tỷ đồng | Đi ngang so với đầu năm |
| Dư nợ cho vay khách hàng cuối tháng 9 | 21.755 tỷ đồng | Giảm 1% |
| Tiền gửi khách hàng cuối tháng 9 | 25.170 tỷ đồng | Giảm hơn 4% |
| Tiền gửi cá nhân | Giảm hơn 1.380 tỷ đồng, gần 8% | |
| Trái phiếu đặc biệt VAMC (mệnh giá) | 1.245 tỷ đồng | Tăng từ 500 tỷ đồng đầu năm |
| Tỷ lệ nợ xấu theo Thông tư 31 | 2,35% | |
| Tỷ lệ nợ xấu chỉ tính trên dư nợ cho vay | Khoảng 3,06% | |
| Tỷ lệ bao phủ nợ xấu | Khoảng 35% |
Nguồn: VnExpress.
Tỷ lệ nợ xấu theo Thông tư 31 mà Saigonbank công bố tính cả tiền gửi và một số khoản cấp tín dụng khác; nếu chỉ tính trên dư nợ cho vay khách hàng, tỷ lệ này ước khoảng 3,06%. Nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) giảm, nhưng nợ nhóm 3 và nhóm 4 tăng mạnh. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu khoảng 35% thấp hơn nhiều so với mặt bằng hệ thống.
Techcombank: bảo hiểm vượt đỉnh cũ
Theo báo cáo tài chính hợp nhất được VnExpress dẫn, thu từ dịch vụ kinh doanh bảo hiểm của Techcombank trong 9 tháng đạt 2.150 tỷ đồng, gấp 2,4 lần cùng kỳ năm trước và cao hơn gần 60% mức thu của cả năm ngoái. Sau khi trừ 430 tỷ đồng chi phí bảo hiểm, lãi thuần từ mảng này gần 1.700 tỷ đồng. Đóng góp của bảo hiểm trong tổng thu dịch vụ tăng từ 10% lên 15%.
KBVN+ tổng hợp chặng đường của mảng bảo hiểm tại Techcombank theo số liệu VnExpress nêu:
| Giai đoạn | Thu từ bảo hiểm |
|---|---|
| Năm 2022 | Đạt đỉnh hơn 1.750 tỷ đồng, chủ yếu từ hợp tác phân phối bảo hiểm độc quyền với Manulife |
| Hai năm liên tiếp sau đó | Giảm mạnh do khủng hoảng chung của thị trường bảo hiểm |
| Năm 2025 | Phục hồi |
| 9 tháng năm 2026 | 2.150 tỷ đồng, vượt mức cao nhất từng ghi nhận giai đoạn 2020-2025 |
Trong giai đoạn hợp tác với Manulife, Techcombank từng dẫn đầu thị trường về doanh thu khai thác phí bảo hiểm. Sau đó, ngân hàng chấm dứt hợp tác độc quyền với Manulife sau 10 năm gắn bó, coi đây là cơ hội làm mới hoạt động kinh doanh bảo hiểm theo chiến lược "khác biệt khó sao chép". Hiện Techcombank nắm cổ phần chi phối tại hai công ty bảo hiểm cùng được thành lập trong hai năm gần đây: Bảo hiểm Nhân thọ Kỹ thương (ngân hàng nắm 80%) và Bảo hiểm Phi nhân thọ Techcombank (68%).
Điều cần theo dõi
Mới đạt hơn 20% kế hoạch lợi nhuận sau 9 tháng, Saigonbank bước vào quý IV với khoảng cách lớn so với mục tiêu năm. Diễn biến nợ nhóm 3 và nhóm 4, tỷ lệ bao phủ nợ xấu và khoản trích lập cho trái phiếu VAMC là những chỉ số đáng chú ý trong báo cáo kế tiếp. Với Techcombank, điểm cần theo dõi là đà tăng của mảng bảo hiểm khi hai công ty bảo hiểm do ngân hàng nắm quyền chi phối đều mới được thành lập trong hai năm gần đây.
Đọc thêm về ngân hàng trên KBVN+: